AMD uzavřelo partnerství s OpenAI. Dožene díky tomu Nvidii?
Trh s čipy pro umělou inteligenci zažívá další zásadní posun. Společnosti OpenAI a AMD společně oznámily strategickou dohodu, na jejímž základě získá tvůrce modelu ChatGPT možnost nabýt až 10% podíl v tomto americkém výrobci čipů. Celkově jde o jedno z největších partnerství v historii AI technologií a signál, že umělá inteligence se stává nejen technologickým, ale i plnohodnotným investičním tématem.
Detaily dohody
Podle podmínek dohody vydalo AMD pro OpenAI oprávnění k nákupu 160 milionů kusů akcií, které se však budou zpřístupňovat postupně – v návaznosti na nasazení výpočetní kapacity vyjádřené v gigawattech. První fáze zavádění čipů typu AMD Instinct v rozsahu 1 gigawattu by měla proběhnout v druhé polovině roku 2026, přičemž celkový plán počítá až se 6 gigawatty. Jednoduše řečeno, OpenAI bude investovat přímo do výrobní kapacity AMD, čímž současně získá přístup k nezbytnému hardwaru pro další vývoj modelů, včetně ChatGPT.
Jaká byla reakce na burze?
Takto fundamentálně významná zpráva tradičně pohnula i cenami akcií zúčastněných společností. Samotné akcie AMD si připsaly více než 37 %, zatímco Nvidia, jako přímý konkurent, po oznámení oslabila o 1 %. Při pohledu na širší časový rámec AMD díky tomuto nejnovějšímu impulsu letos vzrostlo už téměř o 90 %.*
Strategický význam
Iniciativu OpenAI je zároveň nutné vnímat v širším kontextu. Nedávno totiž byla oznámena dohoda se zmíněnou Nvidií, a to na dodávky čipů s plánovanou kapacitou 10 gigawattů. OpenAI je kromě toho součástí projektu Stargate, který se zaměřuje na výstavbu AI datových center v USA. V konečném důsledku je cílem OpenAI disponovat infrastrukturou o objemu 23 gigawattů. Na druhé straně se AMD poprvé stává klíčovým dodavatelem grafických procesorů pro OpenAI – samozřejmě i nadále vedle Nvidie, která v tomto řetězci hraje nezpochybnitelnou roli. Jak uvedla Lisa Su, generální ředitelka AMD: „Umělá inteligence je na 10leté trajektorii růstu, ale na konci dne k tomu potřebujeme stabilní infrastrukturu. Proto jsme z tohoto klíčového partnerství, které může dostat na trh ty nejlepší technologie, opravdu nadšeni.“
Kontext dohody
V neposlední řadě je pro OpenAI z dlouhodobého hlediska klíčová diverzifikace dodavatelů. Společnost kromě výše zmíněných partnerství jedná také se společností Broadcom o vývoji vlastních AI čipů. Výsledkem je postupné snižování závislosti na Nvidii, a dohoda s AMD je proto vnímána i jako krok k vytvoření rovnováhy v širším AI řetězci.
Anna Šuhajdová, předsedkyně představenstva CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.
Foto: AdobeStock
